市场洞察 - Tickmill专家博客-外汇交易者博客

机构见解 - 外汇月底调整 26/11/24

机构洞察 - 外汇月末再平衡银行发布了由模型驱动的月末外汇对冲再平衡预期德意志银行表示美元供应可能充足。该银行观察到，美国资产在选举后的变动对相对股票表现产生了显著的再平衡信号，其模型中最大的信号是欧元/美元需求以及美元/瑞典克朗和美元/瑞郎供应。随着月末临近，德意志银行一再指出美国企业对美元的需求不足。如果美元需求与股票再平衡流动同时进入市场，他们可能会经历一个相当低迷的月末。德意志银行在回顾...

外汇期权洞察 20/11/24

外汇期权洞察 20/11/24欧元/美元：大量现金相关对冲资金被吸引到即将到期的主要外汇期权行权价中，这可能有助于抑制波动性并控制欧元/美元现货价格。本周即将到期的近期欧元/美元行权价总额达数十亿欧元，其价值正在上升。随着 1.0500-30 之间又有 18 亿欧元到期，以及 1.0585-1.0625 之间有超过 30 亿欧元到期，欧元/美元已恢复至周三到期的 24 亿欧元 1.0540-50...

机构洞见 - 美银客户调查

机构洞察 - 美银客户调查加速股票流入• 8 周来最大流入：上周（标准普尔 500 指数下跌 2.1%），美银证券客户连续第二周净买入美国股票（+49 亿美元）（自 9 月中旬以来最大）。与前一周类似，客户同时购买了单只股票和 ETF，单只股票再次全部买入大盘股。• 机构客户和私人客户分别连续第二周和两周内首次买入，而对冲基金客户则在四周内首次卖出。• 公司客户回购放缓，但占标准普尔 500...

外汇期权洞察 13/11/24

外汇期权洞察 13/11/24周三的美国 CPI 数据现已包含在隔夜/次日到期外汇期权中，其溢价调整可作为预期外汇反应的预测指标。交易商利用隐含波动率代替外汇波动率，这是外汇期权溢价的一个未知但至关重要的组成部分。因此，可以将隐含波动率和实际波动率之间的任何差异货币化。尽管这意味着实际波动率的风险更高，但隔夜到期隐含波动率在纳入周三的美国 CPI 后比 10...

机构洞察 - 高盛SP500 CPI情景分析

机构洞察 - 高盛 SP500 CPI 情景分析GS 研究：我们预计 10 月份核心 CPI 将增长 0.31%（而市场普遍预期为 0.3%），同比增速为 3.30%（而市场普遍预期为 3.3%）；链接。• 我们对 10 月份核心 CPI 的预测与 8 月和 9 月的读数速度大致一致，但高于之前三个读数的平均值 +0.14%。这些较弱的读数得益于机票部分（平均下降 3.4%）和二手车部分（平均下降...

机构洞察 - 高盛资金流动特朗普2.0

高盛战术资金流动：年终反弹 2.0 ...

外汇期权洞察 11/11/24

外汇期权洞察...

机构洞察：法国兴业银行 - 特朗普2.0与外汇

美元：特朗普2.0和特朗普的“不可能三位一体”在唐纳德·特朗普的第二个总统任期即将来临之际，我们可以从他第一个任期中总结出几个教训：（1）财政刺激可能增加美国软着陆的机会；（2）贸易关税可能使美国国内通胀更加粘性；这导致（3）美联储的政策立场变得不那么鸽派，从而提高美元的利率吸引力；同时（4）美国贸易伙伴通过货币贬值来缓解任何贸易关税对其经济的冲击，可能会使美元全面上涨。我们还注意到，在第一个任期...

机构洞察：高盛 - 年终资金流动更新

高盛战术资金流动：高盛年末风险清理清单机械再平衡流动形成一种机构“错失机会”的反馈循环，进入一年中最好的季节。ESA 指数 (标准普尔 +236 个基点)，NQA 指数 (纳斯达克 +186 个基点)，RTYA 指数 (罗素 +604 个基点)，VIX -4.8...